Rachat de Warner Bros : en coulisse, une banque française joue très gros pour Netflix

Le vendredi 5 décembre, Netflix a annoncé un accord d'acquisition exclusif avec Warner Bros. Discovery Inc. pour un montant de 82,7 milliards de dollars. Cette transaction inclut la vente des studios de cinéma et de télévision ainsi que de nombreuses franchises à succès telles que Harry Potter, Le Seigneur des Anneaux et DC Comics à la plateforme de streaming.

Netflix a remporté cette enchère face à des concurrents tels que Paramount Skydance, en s'appuyant sur le soutien financier de trois banques : Wells Fargo, HSBC et la branche américaine de BNP Paribas . Ces institutions ont aidé Netflix à structurer son offre, qui combine une part d'actions et une somme en espèces.

Pour financer cette acquisition, Netflix a contracté un prêt relais non garanti de 59 milliards de dollars. Ce type de prêt est généralement à court terme et ne nécessite pas de garanties collatérales. Les banques ont basé leur décision sur la solvabilité et la fiabilité de Netflix.

Les détails de l'accord financier entre Netflix et les banques impliquées, HSBC, Wells Fargo, et BNP Paribas, n'ont pas été rendus publics. Ces transactions de grande ampleur utilisent habituellement des formes de dettes plus permanentes, comme les obligations d'entreprises.

Ce type de prêt est souvent utilisé par les banques pour établir une base de confiance solide en vue d'opérations futures plus lucratives.

Des prêts relais non garantis similaires ont été utilisés par le passé, notamment par Anheuser-Busch InBev SA, qui avait obtenu 75 milliards de dollars en 2015 pour l'achat de SABMiller Plc. Dans le cadre de l'acquisition de Warner Bros. Discovery Inc., les actionnaires recevront 27,75 dollars par action en numéraire et en actions Netflix.

D’après Presse-citron.